Создать аккаунт

При регистрации на форуме у Вас открываются множество новых возможностей, это займёт у вас 2 минуты.

Войти на форум

  1. #1
    FF_Info
    FF_Info вне форума
    Трейдер Аватар для FF_Info
    Регистрация
    30.01.2012
    Сообщений
    89
    Поблагодарили 19 раз(а)
    Репутация: 32
    Список наград

    Технология хеджирования с помощью бинарных опционов

    Введение

    Поиск наилучшего способа сохранить собственный депозит от значительных просадок – одна из важнейших задач профессионального трейдера. Существует множество методик манименеджмента, и одна из них – хеджирование. Грамотное применение этого инструмента позволяет не только оптимизировать риски торговли на Форекс, но и заработать.

    Общепринято считать, что хеджирование осуществляется покупкой (продажей) актива, отличного от основного, по которому производится страхуемая сделка. Иначе говоря, если вы купили пару EUR/USD, то сократить риски можно продав USD/CHF, так как пары двигаются достаточно синхронно. Но есть возможность хеджирования и с использованием только той валютной пары, по которой открыта основная сделка. Нет, речь не пойдёт о стратегии открытия встречных позиций (замков), для такого хеджирования лучшим вариантом будет использование бинарных опционов.

    Бинарный опцион представляет собой контракт с фиксированной доходностью, что позволяет просчитывать степень риска и находить точки безубыточности, при условии грамотной расстановки ордеров стоп-лосс по основной торгуемой паре. Относительно высокая потенциальная прибыльность бинарных опционов позволяет выстраивать малорисковые торговые стратегии с элементами хеджирования.

    Торговые условия

    Предположим, что осуществляя торговлю по основному инструменту GBP/USD, трейдер вошёл в сделку buy от 1,5673 1 лотом. По результатам проведённого технического анализа и учёта условий торговой системы уровень stop loss установлен на 1,5625, а take profit – на 1,5808. С течением времени график принял следующий вид:



    Открытая позиция в данный момент находится в плюсе, и уверенно продвигается к уровню take profit. Но, предположим, что неожиданно в новостной рассылке приходит аналитический материал или прогнозы о планируемым на завтрашний день негативным новостям по фунту. Собственно, в этом случае есть четыре варианта развития событий.
    1. Оставить ордер без изменений
    2. Передвинуть stop loss в область безубыточности
    3. Закрыть позицию с текущим профитом
    4. Произвести хеджирование

    И если с первыми тремя пунктами всё относительно понятно, то с хеджированием стоит разобраться более подробно.

    Хеджирование – оптимизация рисков.

    Для того чтобы иметь возможность рассчитать необходимую прибыльность опциона нужно определиться с приемлемыми в данной ситуации уровнями потерь или сокращения прибыльности. Для этого также придётся немного посчитать:

    Для начала определим фактическую сумму убытка, в случае, если сработает ордер stop-loss, учитывая, что был приобретён 1 лот buy gbp/usd, а базовой валютой депозита является американский доллар, «цена» одного пункта составит 10 долларов США, а общий размер убытка будет равен:

    48 пунктов * 10$ = 480 долларов США

    Тогда как срабатывание ордера Take Profit принесёт

    135 пунктов * 10$ = 1350 долларов США

    То есть, необходимая чистая прибыль бинарного опциона желательно должна составлять минимум 480 долларов США. Посмотрим, сколько будет стоить такой опцион:



    Тип бинарного опциона «На касание», предполагает получение фиксированного размера прибыли, если в течении всего времени, прошедшего до экспирации опциона цена хоть раз коснётся определённого заранее уровня. В нашем случае, это 1,5625 – уровень stop loss.

    Приобретая данный опцион, трейдер может быть уверен в том, что в случае срабатывания приказа stop loss хеджирующий контракт покроет все расходы, связанные с исполнением ордера ограничивающего убытки. Естественно, что размер прибыли будет уменьшен на стоимость опциона (1350 – 500 = 850 долларов США).

    Хеджирование простыми бинарными опционами

    Но не каждый брокер готов предложить своим клиентам бинарные опционы «На касание». Но, тем не менее, применить хеджирование на основе опционов с фиксированной прибылью можно используя только стандартные call и put инструменты. Предположим, что рыночная ситуация после открытия ордера buy от 1,5673 1 лотом SL= 1.5625, TP=1,5808 получила следующее развитие:



    Первое что «напрашивается» в случае неуверенности в дальнейшей судьбе ордера – перенести уровень stop-loss в безубыток. Таким образом, нам удастся гарантированно сохранить около 200 долларов прибыли. Если бы ордер был закрыт немедленно – прибыль бы составила 400 долларов, но поскольку все ещё есть шансы продолжения восходящего движения – решаем подождать ещё 1 день, а чтобы не потерять уже имеющийся профит необходимо приобрести контракт на опцион типа put от текущей цены стоимостью около 200 долларов с временем экспирации - сутки.

    Если цена продолжит рост, то либо сработает ордер TP, либо ордер будет закрыт в «ручном режиме» по имеющимся на тот момент ценам. Общий итог сделки будет равен разности профита от ордера buy и стоимости опциона. Если через сутки котировка валютной пары будет ниже цены покупки опциона – трейдер получит фиксированную прибыль по опциону + профит от безубыточного stop loss.

    Но прежде чем приступать к хеджированию бинарными опционами необходимо внести в собственную торговую систему и манименеджмент ряд изменений. Первое и самое главное: при хеджировании опционами технический анализ рынка должен осуществляться не только в плоскости цен и сигналов на покупку/продажу. Решающие значение приобретает учёт и прогнозирование событий рынка в плоскости времени. Иначе говоря, риск совершения ошибочных действий кроется в выборе неверного времени экспирации опционов. Немаловажно также оптимизировать риски – всегда есть соблазн купить более дорогой (и более прибыльный) опцион, но далеко не всегда это решения поддаётся обоснованию с позиций мани-менеджмента.

    Практика применения опционов с фиксированной прибыльностью может служить основой для разработки огромного количества стратегий хеджирования. От относительно простых, описанных выше, до более сложных, с одновременным использованием нескольких опционов на различных ценовых уровнях.

    -----------------------------------------

    Авторские права на статью принадлежат ForexForum.ru
    При поддержке :
    Миниатюры Миниатюры Нажмите на изображение для увеличения
Название: hed1.png‎
Просмотров: 4137
Размер:	31.9 Кб
ID:	1690   Нажмите на изображение для увеличения
Название: hed2.png‎
Просмотров: 3845
Размер:	16.7 Кб
ID:	1691   Нажмите на изображение для увеличения
Название: hed3.png‎
Просмотров: 3969
Размер:	43.4 Кб
ID:	1692  

  2. #2
    Тимон
    Тимон вне форума
    Премиум Аватар для Тимон
    Регистрация
    13.04.2011
    Адрес
    север
    Сообщений
    1,136
    Записей в блоге
    110
    Поблагодарили 88 раз(а)
    Репутация: 80
    Поинты: 739
    В теории все хорошо смотрится в цифрах, осталось только на практике проверить как будет это смотреться. Лучше конечно торговать чем то одним, но для любителей хеджирования вполне доступная и понятная предоставленная техника.

  3. #3
    grinya17
    grinya17 вне форума
    Трейдер Аватар для grinya17
    Регистрация
    02.10.2014
    Сообщений
    146
    Поблагодарили 3 раз(а)
    Репутация: 4
    В вашей стратегии описан лишь один из возможных вариантов, причём он явно положительный. Предположим другой сценарий:
    Цена ушла в убыток на 1 – 2 пункта и не коснулась заданного уровня до самого конца времени экспирации. Опцион закрылся с убытком 500$ затем, через некоторое время она дотянулась до стоплосса и вы получили второго лося с общим убытком 980$

  4. #4
    Марк666
    Марк666 вне форума
    Трейдер Аватар для Марк666
    Регистрация
    22.01.2015
    Сообщений
    593
    Поблагодарили 37 раз(а)
    Репутация: 30
    Да, автор не учел фактор времени на опционе. Мы же не можем закрыть позицию раньше там или продлить её. Да и вообще зачем это делать я лично не пойму. Ведь даже в идеальной ситуации мы получаем прибыль меньше на 500 баксов и наше соотношение прибыли к убытку превращается автоматом из 1 к 3 в 1 к 2.

  5. #5
    natan
    natan вне форума
    Трейдер Аватар для natan
    Регистрация
    11.07.2014
    Сообщений
    293
    Поблагодарили 13 раз(а)
    Репутация: 9
    Можно хотя бы сократить убытки!

  6. #6
    Математикус
    Математикус вне форума
    Начинающий трейдер Аватар для Математикус
    Регистрация
    02.02.2017
    Сообщений
    5
    Поблагодарили 0 раз(а)
    Репутация: 0
    Я торгую парным трейдингом просто по валютам, но... Все, что по этому поводу пишется - это все туфта... А индикаторы сведения графиков по наибольшему совпадению, это туфта в кубе... В общем я понял, Что никто в этом обобо не разбирается, а наворотов много.

    А еще есть смешные посылы от тех, кто вообще в математике не рубит, то покупая EURUSD и продавая GBPUSD, это типа одно и то же, что покупать EURGBP... Смешно...

    ---------- Сообщение добавлено в 04:02 ---------- Предыдущее сообщение было в 03:56 ----------

    Цитата Сообщение от natan Посмотреть сообщение
    Можно хотя бы сократить убытки!
    Еще как можно - можно вообще расслабиться... парная торговля в разы снижает нагрузку на депо и.. Главное мозги. только предупреждаю , об арбитраже не говори нигде... Это не надо говорить...

+ Ответить в теме

Информация о теме

Пользователи, просматривающие эту тему

Эту тему просматривают: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)

Похожие темы

  1. Реально ли с помощью трейдинга заработать достойную пенсию?
    от Bestlive08 в разделе Общие вопросы работы рынка Forex
    Ответов: 777
    Последнее сообщение: 14.07.2018, 14:54

Метки этой темы